外盤變動收盤價漲跌漲跌幅基金變動
CBOT豆01859.4+3.20.37%+825
CBOT豆03861.2+3.60.42%+1234
CBOT豆粕12288.8-0.4-0.14%-4694
CBOT豆油1227.23+0.160.59%-1461
BMD棕油012222-64-2.80%-7969
注:美豆01為主力合約
隔夜CBOT市場大豆豆油上漲,豆粕小幅下跌。
受出口數(shù)據(jù)良好提振,隔夜美豆小幅上漲,目前CBOT市場暫時缺乏消息刺激,在成本區(qū)間上方保持弱勢震蕩,后期繼續(xù)關注巴西播種情況以及美豆出口情況,。
消息面上,美國農(nóng)業(yè)部周一公布的數(shù)據(jù)顯示,截至11月12日當周,美國大豆出口檢驗量為2,160,990噸,前一周修正后為2,031,137噸,初值為2,026,509噸。
美國農(nóng)業(yè)部周一報告稱,民間出口商報告向中國銷售18萬噸美國大豆。
美國全國油籽加工商協(xié)會周一公布的報告顯示,美國10月大豆壓榨量為1.58895億蒲式耳,低于市場預期。
受出口數(shù)據(jù)疲弱利好打壓,BMD市場棕櫚油大幅下挫,跌破近期震蕩平臺,船貨調(diào)研機構ITS周四公布報告顯示,馬來西亞10月1-15日棕櫚油出口較前月減少8.8%,至698,104噸,低于9月1-15日出口的765,322噸。
二、成本及利潤分析
主要品種成本升貼水FOBCNF成本銷售收入利潤粕油
巴西大豆(3月)61340.1 2810 2866 -94 2395 5279
美灣大豆(12月)81345.6 2895 2941 -105 2448 5506
巴西大豆(4月)48335.3 2774 2866 -58 2366 5215
阿豆油(12月)2.7658.7 5829 5450 -379
馬棕油(1-3月) 545 4685 -545
菜籽(11月) 4163374 3533 -41 1884 5726
菜油(11月) 7145807 -147
菜籽(國產(chǎn)) 5000 3173 -2127 3110 9453
雞蛋(平均) 3.69 3.720.03
注:成本為進口到岸成本(收儲菜籽為收儲價格),油粕為原料成本計算后的理論價格,雞蛋成本為元/斤
大豆進口升貼水保持穩(wěn)定,美豆進口壓榨利潤繼續(xù)呈虧損狀態(tài)。進口菜籽的壓榨利潤處于小幅虧損狀態(tài)。
三、國內(nèi)現(xiàn)貨市場分析
大豆豆粕豆油
均價青島均價張家港均價張家港
3503 3050 2692 2540 5658 5750
菜籽菜粕菜油
均價湖北均價黃埔均價南通
3618 3600 2055 2030 5975 5920
棕櫚油玉米雞蛋
均價廣東均價長春黃岡石家莊
4342 4300 2037 1980 3.403.62
備注:1、豆油一級;菜油四級;棕櫚油24度;玉米國標二等。2、雞蛋單位元/斤,其余品種單位元/噸。
11-12月份大豆到港量較大,后期油廠庫存將增加,油粕市場供應壓力將逐步增大,同時,目前養(yǎng)殖業(yè)需求偏少,導致飼料廠提貨謹慎,預計豆粕價格將以弱勢為主。豆油四季度為傳統(tǒng)消費旺季,但是在現(xiàn)在這種宏觀環(huán)境下增量預計有限,豆油價格預計仍會穩(wěn)中偏弱。
受夏季補欄偏少的影響,后期在產(chǎn)蛋雞存欄將有所減少,市場供應將下降,利好市場,同時12月春節(jié)備貨行情預期下,后期蛋價易漲難跌。
四、總結
受出口數(shù)據(jù)提振,隔夜美豆小幅上漲,目前CBOT市場暫時缺乏消息刺激,在成本區(qū)間上方保持弱勢震蕩,后期繼續(xù)關注巴西播種情況以及美豆出口情況。受出口數(shù)據(jù)疲弱利好打壓,BMD市場棕櫚油大幅下挫,跌破近期震蕩平臺。國內(nèi)油粕市場基本面偏弱,供應充足消費低迷,短期難有利好消息刺激,維持弱勢。從基本面上看,農(nóng)產(chǎn)品中玉米和玉米淀粉表現(xiàn)稍強,短期受陰雨天氣影響企業(yè)暫時缺貨,提高采購價,期價受提振上漲。
操作建議:
豆粕觀望;菜粕觀望。
豆油觀望;棕櫚油觀望;菜油觀望。
雞蛋多單持有,止損3690。